Vermögensanlage: Stiftungsvermögen professionell verwalten - ein Leitfaden

by Hermann Falk

Overview

Die Verwaltung von Stiftungsvermögen ist eine zentrale Grundlage erfolgreicher Stiftungsarbeit. Von ihr hängt nicht nur ab, wie viel Mittel für die Erfüllung der Stiftungszwecke jährlich zur Verfügung stehen, sondern auch, ob das Vermögen der Stiftung langfristig erhalten bleibt. Somit stellt die Vermögensverwaltung einen Eckpfeiler nachhaltigen Stiftungshandelns dar. Der Ratgeber Vermögensanlage richtet sich in erster Linie an kleinere und mittelgroße Stiftungen, insbesondere an deren ehrenamtliche Stiftungsvorstände, die für die Vermögensverwaltung verantwortlich sind. Schritt für Schritt erläutert Hermann Falk, im Bundesverband Deutscher Stiftungen bis Ende 2012 Ansprechpartner für das Thema Vermögensanlage, die Ziele, den rechtlichen Rahmen, strategische Fragen und praktische Schritte, die es bei der professionellen Verwaltung von Stiftungsvermögen zu berücksichtigen gilt. Der Autor begleitet die Leser auf dem Weg, individuelle Anlagerichtlinien festzulegen, die den Kompass einer jeden Anlagestrategie für die Stiftung darstellen sollte. Ein besonderes Augenmerk ist dabei auf ethische und nachhaltige Vermögensanlage gerichtet. Zahlreiche Praxistipps, Beispiele, Auszüge aus relevanten Gesetzestexten und Checklisten machen das Buch zu einem nützlichen Begleiter für Vermögensverantwortliche in Stiftungen. Die Druckversion ist direkt beim Bundesverband Deutscher Stiftungen zu beziehen.

Product Details

ISBN-13:	9783941368347
Publisher:	Bundesverband Deutscher Stiftungen e.V.
Publication date:	02/13/2013
Series:	StiftungsRatgeber , #6
Sold by:	Bookwire
Format:	eBook
Pages:	128
File size:	4 MB
Language:	German

About the Author

Dr. jur. Hermann Falk, geboren 1967 in Essen, war von 2004-2012 in Berlin beim Bundesverband Deutscher Stiftungen als Mitglied der Geschäftsleitung tätig. Er verantwortete dort unter anderem operativ den administrativen Bereich und die Themenfelder Stiftungsmanagement, Vermögensbewirtschaftung und Rechnungswesen. Zuvor war er wirtschaftsberatender Rechtsanwalt in Düsseldorf mit Schwerpunkt in der Branche der neuen Energieunternehmen. Sein Steckenpferd ist die nachhaltige Vermögensanlage, weshalb er Ämter in einigen Ausschüssen, Beiräten und Aufsichtsräten in diesem Wirtschaftssegment übernommen hat. Zudem hat er zahlreiche Artikel sowie Buchbeiträge veröffentlicht und Vorträge zu Fragen der Vermögensbewirtschaftung von gemeinnützigen Stiftungen gehalten. Im Februar 2013 ist Falk als Geschäftsführer zum Bundesverband Erneuerbare Energien gewechselt.

Table of Contents

Einleitung Ein Ratgeber zur Finanzanlage für ehrenamtlich tätige Stiftungsvorstände Ganzheitliches Stiftungsmanagement Stiftungsvermögen in Deutschland Die Ziele - Grundlegendes zur Einführung Das magische Drei- und Viereck Stiftungsspezifische Anlage Ertragsorientierung Erhaltungsgebot Langfristiger Anlagehorizont Zwischenfazit Das Recht - die weiteren Eckpunkte Zeitnahe Mittelverwendung Rücklagen Umschichtung Haftung Haftungserleichterungen Bewertungsfragen im Zusammenhang mit Gewinn und Verlust aus der Vermögensverwaltung Rechtsfolgen eines reduzierten Grundstockvermögens Anlageverluste und Gemeinnützigkeit Die Praxis - sieben Herausforderungen Herausforderung 1: Geringer Ertrag, hohe Kostenquote Herausforderung 2: Sicherheit und vertretbares Risiko Herausforderung 3: Realer Werterhalt und Inflation Herausforderung 4: Wirtschafts- und Liquiditätsplanung Herausforderung 5: Anlage von Spendengeldern Herausforderung 6: Richtige Entscheidungen zum richtigen Zeitpunkt Herausforderung 7: Eigene und fremde Qualifikation Die strategische Ebene - wesentliche Eckpunkte und Empfehlungen Rendite- und Ertragsziele anstelle von Benchmarks Passiv statt aktiv Eigenverwaltung statt Fremdverwaltung Anlageklassen (Asset-Klassen) und Asset-Allokation Anlageprodukte Darlehen als Anlageinstrument Vermögenscontrolling Ausschreibung Nachhaltige, verantwortliche Geldanlage Die internen Anlagerichtlinien - Leitfaden und ein Grundgerüst Wesentliche Inhalte von Anlagerichtlinien Präambel Anlagestrategie Anlageziele Zugelassene Anlageklassen/ -rahmen/ -produkte und Restriktionen Anlässe für An- und Verkauf Zuständigkeit und Verfahren Controlling und Berichtswesen Anlagebeirat Prüfung Auswahl von Vermögensverwaltern und Depotbanken Zusammenfassung: Fünf Schritte professioneller Vermögensverwaltung 1. Stifterwillen und Mittelerfordernisse klären 2. Eine Anlagestrategie entwickeln 3. Die Anlagestrategie in Richtlinien fixieren 4. Das Stiftungsvermögen anlegen 5. Die Zielerreichung überprüfen Fazit Wichtige Ressourcen Service Formulierungsbeispiel für Satzungsbestimmungen Auszüge aus relevanten Gesetzestexten Tipps, Hinweise und Checklisten Glossar Literaturhinweise Angebote des Bundesverbandes Deutscher Stiftungen Über den Bundesverband Deutscher Stiftungen Über den Autor Dank Vermögensverwalter und -berater stellen sich vor