Preise in Finanzm�rkten: Replikation und verallgemeinerte Diskontierung

by Jïrgen Kremer

Overview

Im Buch wird die Replikationsstrategie zur Bewertung zustandsabhängiger Zahlungsströme dargestellt, wobei der Schwerpunkt auf zeitdiskrete Modelle gelegt wird. Eine Besonderheit des Textes besteht darin, dass die Preisfindung im ersten Teil als verallgemeinerte Diskontierung algebraisch, ohne Verwendung von Wahrscheinlichkeitstheorie, formuliert wird. Im zweiten Teil wird das Bewertungsverfahren ein weiteres Mal, aber diesmal mit Methoden der diskreten shastischen Analysis, hergeleitet. Schließlich wird gezeigt, dass sich die wahrscheinlichkeitstheoretische Formulierung der Replikationsstrategie in die stetige Finanzmathematik übertragen lässt und auch hier als verallgemeinerte Diskontierung interpretiert werden kann.

Am Ende jedes Kapitels finden Sie – neben passenden Übungsaufgaben – einen Abschnitt Das Wichtigste im Überblick, in dem die wesentlichen Begriffsbildungen, Konzepte und Resultate des jeweiligen Kapitels in knapper Form zusammengestellt wurden. Zu allen Übungsaufgaben werden vollständige Musterlösungen angeboten. Darüber hinaus steht Ihnen auf YouTube eine Playlist mit Lehrvideos zur Verfügung.

Für die zweite Auflage wurde der Text an zahlreichen Stellen im Detail verbessert und es wurden neue Übungsaufgaben aufgenommen. Darüber hinaus wurde der Text um Abschnitte zur Bewertung von Aktienanleihen und Barrier-Optionen ergänzt. Die in der ersten Auflage angegebenen Bewertungsalgorithmen für europäische und amerikanische Call- und Put-Optionen mit und ohne Dividendenzahlungen des Basiswerts wurden überarbeitet, effizienter gestaltet und als MATLAB- bzw. Octave-Programme umgeschrieben.

Product Details

ISBN-13:	9783662671474
Publisher:	Springer Berlin Heidelberg
Publication date:	07/06/2023
Edition description:	2. Aufl. 2023
Pages:	314
Product dimensions:	6.61(w) x 9.45(h) x (d)
Language:	German

About the Author

Jürgen Kremer, Hochschule Koblenz, RheinAhrCampus Remagen

Table of Contents

Replikation und verallgemeinerte Diskontierung.- Ein-Perioden-Modelle.-Mehr-Perioden-Modelle.-Optionen, Futures und andere Derivate.-Shastische Analysis und verallgemeinerte Diskontierung.- Diskrete shastische Analysis.-Diskrete shastische Finanzmathematik.-Einführung in die stetige Finanzmathematik.- Lösungen der Aufgaben.-Literaturverzeichni.-Stichwortverzeichnis.