Table of Contents
Über die Autorin 9
Einführung 21
Über dieses Buch 21
Konventionen in diesem Buch 22
Was Sie nicht lesen müssen 23
Törichte Annahmen über den Leser 23
Wie dieses Buch aufgebaut ist 24
Teil I: Warum nachhaltig investieren 24
Teil II: Woran erkennt man Nachhaltigkeit? 24
Teil III: Das liquide Angebot – Fonds und Co 24
Teil IV: Investments mit längerfristiger Bindung 25
Teil V: Der Top-Ten-Teil 25
Symbole, die in diesem Buch verwendet werden 26
Wie es weitergeht 26
Teil I: Warum nachhaltig investieren? 29
Kapitel 1 Motivation ist alles … 31
Grundsatzfragen, die sich nachhaltige Anleger stellen sollten 32
Megatrend Nachhaltigkeit 34
Was ESG bedeutet 35
»The Trend is Your Friend« 37
Weniger Risiko und mehr Rendite oder doch umgekehrt? 38
Drei Argumente, warum »Ökofonds« Rendite kosten könnten 39
Drei Argumente, warum »Ökofonds« besser performen sollten 39
Der Lackmustest in der Realität 39
Geld ist nur ein Mittel zum Zweck – Hauptsache ich tue Gutes 40
Spenden 41
Stiftungen 41
Kapitel 2 Religion und Geldanlage: an Werte glauben 43
Im Namen des Herrn: was die katholische Kirche empfiehlt 44
So hält es die katholische Kirche in Deutschland mit dem Geld 47
Die katholische Kirche in Österreich und der Kapitalmarkt 47
Katholische Fonds 48
Protestanten ticken anders: die evangelische Kirche 48
Inschallah – Was sagt der Islam? 50
… und noch ein Wort zum Judentum 50
Kapitel 3 Gut überlegen: Welche Nachhaltigkeitskriterien sind Ihnen wichtig? 53
Das DNSH-Prinzip 53
Typische Ausschlusskriterien 57
Top-Ten-Ausschlusskriterien 57
Divestment 59
Best-in-Class-Ansatz 61
Pro und Contra Best-in-Class-Ansatz 62
Best-of-Class-Prinzip 63
Kapitel 4 Der Impact-Typ – der Weltverbesserer 65
Positivkriterien 66
Unternehmen im Transitionsprozess 67
Voting auf der Hauptversammlung 67
Engagementpolitik 68
Teil II: Woran erkennt man Nachhaltigkeit? 71
Kapitel 5 Die SDGs als Wegweiser zu nachhaltigen Investments 73
Vom Club of Rome zu den SDGs 74
Klimakonferenzen 75
Die 17 Sustainable Development Goals 76
Sustainable Finance 78
EU-Taxonomie und die sechs Umweltziele der EU 78
Die Offenlegungsverordnung: Was Sie als Privatanleger davon haben 79
Hellgrün, dunkelgrün, EU Ecolabel 80
Kapitel 6 Gutes Siegel – gutes Investment? 81
Ohne Transparenz geht gar nichts 81
Gütesiegel für Finanzprodukte 84
Ältestes Gütesiegel in Europa: UZ 49 84
Das FNG-Siegel 85
Weitere Gütesiegel in Europa 89
And the winner is … Awards für nachhaltige Fonds 89
Nachhaltigkeitsratings – Top oder Flop oder beides 90
ESG-Kakophonie 91
Fokus nur auf Aktien und Anleihen 91
Die bekanntesten Nachhaltigkeits-Ratingagenturen 92
Teil III: Das liquide Angebot: Fonds und Co. 93
Kapitel 7 Ist Ihre Hausbank nachhaltig? 95
Nachhaltigkeit leben und nicht nur predigen 95
Was passiert mit dem Geld auf Ihrem Konto? 96
Eigenveranlagung und Kreditvergabe 97
Klare Richtlinien – Transparenz zählt! 97
Ausschlusskriterien 98
Sicher, auch in der kleinsten Bank 99
Nicht nur ein schöner Ort, sondern ein Garant für Sicherheit: Basel 100
Geschützt: die Einlagensicherung 100
Alternativbanken: anders als konventionelle Geldinstitute 101
Gemeinschaftlich agierende Banken – Genossenschaftsbanken 101
Ökologisch orientiert 102
Religiösen Werten verpflichtet: Kirchenbanken 105
Kapitel 8 Aktien und Aktienfonds – nachhaltig rauf und runter an der Börse 109
Nachhaltiger Gewinn mit Aktien 109
Sind Aktien riskant? 110
Pleiten, Pech und Pannen 111
Nachhaltigkeitsratingagenturen 117
Aktienfonds: Aktien im Bündel 119
Regionenfonds 120
Themenfonds 123
Traditioneller Fonds mit ESG-Ansatz versus expliziter Nachhaltigkeitsfonds 126
Traditioneller (Themen-) Fonds mit ESG-Ansatz 126
Expliziter Nachhaltigkeitsfonds 127
Fondskauf, aber richtig 128
Kapitel 9 Indexfonds und ETFs – einfach und kostengünstig 131
Nachhaltige Indizes: DAX 50 ESG und Co 131
ETFs – was, wie, warum, seit wann und wie teuer? 136
Welche Kosten sind in der ETF-TER enthalten? 137
Mit nachhaltigen ETFs nachhaltig günstig investieren 138
Nachhaltige Regionen-ETFs 139
Nachhaltige Branchen-ETFs 40
Kapitel 10 Renten, Anleihen, Pfandbriefe – das Wichtigste aus der »Fixed Income«-Welt 143
So funktionieren Anleihen und Pfandbriefe 143
Staatsanleihen – Rendite bis unter die Nulllinie 144
Unternehmensanleihen – lukrativer als Staatsanleihen 145
Wie steht es um das Risiko bei Anleihen? 146
Pfandbriefe: Sicher ist sicher … 147
Grüne Pfandbriefe 148
Nachhaltige Anleihen 148
Nachhaltige Unternehmensanleihen 148
Nachhaltige Staatsanleihen 149
Nachhaltige Anleihenfonds und Anleihen-ETFs 151
Nachhaltige Anleihenfonds 151
Nachhaltige Anleihen-ETFs 153
Kapitel 11 Green Bonds und Social Bonds 155
Sustainability Bonds – ein Überblick 156
Green Bonds – neuer Trend oder alter Wein in neuen Schläuchen? 158
Green Bond Principles 159
Climate Bonds Initiative 161
Grüne Staatsanleihen 163
Grüne Unternehmensanleihen 163
Was Social Bonds sind und wie sie funktionieren 166
Coronabedingt vom Nischenthema zum Mainstream 168
Teil IV: Investments mit längerfristiger Bindung 171
Kapitel 12 New Kids on the Block – Social Impact Bonds und Social Private Equity Funds 173
Paradigmenwechsel – Impact zählt! 173
Social Impact Bonds 174
Bürgerstiftungen: persönliches Engagement ganz ohne Finanzrendite 178
Social Private Equity Funds: Investment in soziale oder ökologische Ziele 181
Private Equity Funds: privates Beteiligungskapital 181
Traditionelles Private Equity versus Social Private Equity 184
Kapitel 13 Mikrofinanz – kleine Darlehen, große Wirkung 191
Mikrofinanz – eine Übersicht 191
Mikrofinanz: Hilfe zur Selbsthilfe 191
Mikrokredite: Kredite mit großer Wirkung 193
Mikrokredit in der Kritik 194
Was Mikrofinanzfonds sind und nach welchen Kriterien Sie eine Investition beurteilen 195
Soziale Verantwortung 196
Wie sicher sind Mikrofinanzfonds? 196
Die wichtigsten Charakteristika von Mikrofinanzfonds 196
Was Sie bei der Auswahl eines Mikrofinanzfonds beachten müssen 200
Oikocredit: eine Genossenschaft, die Sie kennen sollten 201
Beispiele erfolgreicher Mikrofinanzfonds 204
Mikrofinanzfonds aus Deutschland 204
Mikrofinanzfonds aus Österreich 208
Mikrofinanzfonds aus der Schweiz 210
Check: Ist Mikrofinanz das richtige Investment für Sie? 212
Kapitel 14 Crowdinvesting – ein wenig schwärmen schadet nicht 213
Schwarmfinanzierung: Wie geht das? 214
Abgrenzung Crowdfinanzierung – Spende 214
Entwicklung in den letzten Jahren 215
Als Teil der Crowd einen positiven Impact erzielen 216
Crowdlending, Crowdfunding, Crowdinvesting: die wichtigsten Unterschiede 216
Crowdlending 217
Spendenbasiertes Crowdfunding 220
Gegenleistungsbasiertes Crowdfunding 221
Motivation für spenden-und gegenleistungsbasiertes Crowdfunding 224
Crowdinvesting 225
Crowdinvesting-Plattformen für nachhaltige Investments 231
Bettervest 233
Companisto 234
Conda 235
Crowd4Climate 236
GLS Crowd 236
Greenrocket 237
GreenVesting 238
Impact Funding 239
LeihDeinerStadtGeld 240
LeihDeinerUmweltGeld 240
OneCrowd/Econeers 241
WiWin 241
Aescuvest 242
Weitere Crowdinvesting-Plattformen, die für Sie interessant sein könnten 243
Kapitel 15 Immobilien – vom Betongold zur Nachhaltigkeit 245
Immobilie ist nicht gleich Immobilie 245
Welche Immobilienarten es gibt 246
Nachhaltige Immobilien: Auswahlkriterien 246
Nachhaltigkeitssiegel und Gütesiegel 247
Direkte Immobilienbeteiligung 249
Vor-und Nachteile, wenn Sie direkt eine Immobilie kaufen 249
Eine Wohnung als Investment 250
Indirekte Immobilienbeteiligung 252
Immobilienaktien 252
Immobilienaktienfonds 254
Genossenschaftsanteile nachhaltiger Immobilien 254
Immobilienfonds 256
Crowdinvesting in Immobilien 260
Kapitel 16 Erneuerbare Energien – wie vom Blitz getroffen 261
Alternative Sachwertinvestments: Privatplatzierung oder alternative Investmentfonds? 261
Privatplatzierungen 262
Alternative Investmentfonds (AIFs) 262
Erneuerbare Energien 264
Wasser 264
Sonne 265
Wind 266
Biomasse 267
Investments in Wasser, Wind und Sonne: einige Anbieter 268
CAV Partners 268
Green City 269
Hep 271
Luana 271
Ökorenta 272
ThomasLloyd 273
Erneuerbare Energie: Diese Plattformen geben gute Einsicht 275
PV Invest 276
Reconcept 276
Sonneninvest 276
Sun Contracting AG 276
Wattner 278
W.E.B. 278
WIN Energie Invest 278
Kapitel 17 Wald und soziale Infrastruktur … es grünt so grün 279
Forstwirtschaft – die Wiege des Nachhaltigkeitsgedankens 279
Waldinvestments 281
Waldaktien: klingt gut, aber ein kritischer Blick ist notwendig 281
Holzzertifikate 282
Wald-Direktinvestments 283
Geschlossene Waldfonds 283
Investment in soziale Infrastruktur: sinnvoll, aber nicht automatisch nachhaltig 288
Pflegeimmobilienfonds 289
Bildungsfonds 291
Teil V: Der Top-Ten-Teil 295
Kapitel 18 Zehn Fragen für Ihr Gespräch mit dem Finanzberater 297
Wie lange ist mein Geld gebunden? 297
Wie oft gibt es Kursfeststellungen? 298
Wie hoch ist das Minimuminvestment? 298
Wie hoch sind die Kosten? 298
Ist die Performance brutto oder netto ausgewiesen? 299
In welcher Währung notiert das Produkt? 299
Welche Risiken gibt es? 299
Ist ein Finanzprodukt »zugelassen« und wie sieht es mit der steuerlichen Behandlung aus? 300
Gibt es ein Gütesiegel? 300
Wie sieht es mit der Engagementpolitik aus? 301
Kapitel 19 Zehn Abkürzungen, die Sie als nachhaltiger Investor kennen sollten 303
Kapitel 20 Zehn Trends rund um nachhaltiges Investieren 307
Die Regulierungen schreiten voran 307
Finanzprodukte werden transparenter 307
Soziale Themen rücken mehr in den Fokus 308
ESG-Anleihen werden Mainstream 308
Transition Finance als neue Idee 308
Impact Investing gewinnt an Bedeutung 309
Optimierung der Landnutzung und innovative Nahrungsmittelproduktion 309
Emerging und Frontier Markets holen auf 309
Wasser ist das Gold der Zukunft 310
Health & Well-being 310
Stichwortverzeichnis 311
